民国初年，军阀混战，蔡锷为讨伐袁世凯秘密购入一批军火，欲运往云南清波镇。袁世凯得知后，派出两路人马企图劫持或炸毁军火：一路收买当地恶霸高大虎，另一路则派遣韩云山携养女韩美玉暗中监视指挥。杀手宋光为报高大虎杀兄之仇，孤身潜入清波镇，却意外卷入军火争夺的漩涡。

宋光与韩美玉在一次次交锋中渐生情愫，但韩云山的任务与宋光的复仇注定让他们站在对立面。高大虎与孙立的勾结让局势更加凶险，军火成为各方势力争夺的焦点。宋光在复仇与道义间挣扎，韩美玉则在养父的命令与内心的情感间摇摆。

随着军火交接日临近，清波镇陷入血腥混乱。宋光被迫与韩云山正面冲突，而韩美玉的抉择将改变所有人的命运。枪林弹雨中，恩怨情仇与家国大义交织，最终以一场惨烈的决战收场，留给观众无尽的唏嘘与深思。